Цифрово евро

Какво представлява

По думите на ЕЦБ цифровото евро ще бъде електронно платежно средство, достъпно за всички без такси, което ще може да се използва навсякъде в еврозоната^[7]. То ще се съхранява в сметка при банката на потребителя или при публичен посредник, а с него ще може да се плаща онлайн или офлайн, с телефон или карта^[8]. Подобно на парите в брой, то би имало статут на законно платежно средство и би работило и при проблеми с връзката или временно спиране на тока^[9]. Тъй като ще бъде обезпечено от централна банка, цифровото евро няма да бъде криптоактив^[10]. ЕЦБ заявява, че то никога няма да бъде „програмируеми пари“ — средство с ограничения къде, кога и с кого може да се използва, но би могло да улеснява условни плащания, например плащане при доставка^[11]. Както при парите в портфейла, върху наличностите в цифрово евро няма да се плаща лихва^[12]. Според ЕЦБ то няма да се основава на блокчейн или други технологии за разпределен регистър^[13].

Доводите на ЕЦБ и възраженията

Според ЕЦБ в момента няма европейски вариант за цифрово плащане, който да обхваща цялата еврозона, а 13 от 21-те ѝ държави разчитат за картовите плащания на международни картови схеми^[14]. В блог от декември 2025 г. Пиеро Чиполоне от ЕЦБ и Валдис Домбровскис от Европейската комисия пишат, че плащанията в Европа са доминирани от доставчици извън нея, което прави Европа зависима от чуждестранни фирми в „един все по-поляризиран и разпокъсан свят“^[15]. Филип Лейн пише в списанието на МВФ, че плащанията имат силни мрежови ефекти, които водят до монополна власт, и че цифровото евро би ограничило възможността на търговските платежни системи да налагат прекомерни такси^[16]. Според него публичният достъп до парите на централната банка е и надеждна резерва при срив на търговската банкова система, например при технически проблем или кибератака^[17], а стейбълкойните не са пълноценен заместител на цифровата валута на централната банка^[18].

Германското издание heise пише, че американските системи Visa и Mastercard обработват плащания, равни на около 12% от брутния вътрешен продукт на ЕС, а примерите с Русия и със санкциите на САЩ срещу Международния наказателен съд показват рисковете от тази зависимост^[19]. Самият Чиполоне твърди, че цифровото евро не се конкурира с американските мрежи, защото Visa и Mastercard предлагат кредитни услуги, а цифровото евро е дебитно средство^[20]. Съпротивата идва главно от търговските банки, които се чувстват изместени и се опасяват от конкуренцията на публична система и от високите разходи за разработка^[21].

История

На 2 октомври 2020 г. ЕЦБ публикува доклад за въвеждането на цифрово евро от гледна точка на Евросистемата^[22]. През юли 2021 г. ЕЦБ стартира проекта, за да се подготви за възможното му въвеждане^[23], а проучвателната фаза за дизайна и разпространението му започва през октомври 2021 г.^[24] В обществената консултация на ЕЦБ, чиито резултати са публикувани през април 2021 г., 43% от участниците посочват неприкосновеността на личния живот като най-важен въпрос, пред сигурността (18%)^[25]. През септември 2022 г. ЕЦБ обявява сътрудничество с пет компании — Amazon, CaixaBank, Worldline, EPI и Nexi — за разработване на възможни потребителски интерфейси^[26].

На 18 октомври 2023 г. Управителният съвет на ЕЦБ решава да започне подготвителна фаза; цифровото евро е замислено като цифрова форма на парите в брой, достъпна чрез поднадзорни посредници като банките, безплатна за основно ползване и използваема онлайн и офлайн^[24]. На 30 октомври 2025 г., след приключването на подготвителната фаза, ЕЦБ решава да премине към следващия етап: ако законодателството бъде прието през 2026 г., пилотен проект и първи транзакции биха могли да започнат от средата на 2027 г., а Евросистемата да е готова за евентуално първо емитиране през 2029 г.^[27] Окончателното решение дали и кога да се емитира цифрово евро ще бъде взето едва след приемането на законодателството^[28]. През юли 2026 г. ЕЦБ публикува версия 0.91 на проекта на правилник за схемата, в която са отчетени коментарите от пазарна консултация, проведена от юни до октомври 2025 г.^[29]

Законодателството

През 2023 г. Европейската комисия представя пакет за единната валута с две предложения: едното гарантира достъпа до евробанкноти и монети и плащането с тях в цялата еврозона, а другото създава рамката за цифровото евро^[30]. Докладчикът на Европейския парламент, испанецът Фернандо Наваррете от Европейската народна партия, е смятан за опитен централен банкер, но и за гласовит критик на проекта, който поставя под въпрос дали той изобщо е необходим^[31]. През април 2026 г. Чиполоне признава, че част от Европейския парламент, „като се започне от докладчика“, е скептична, но настоява законодателството да бъде прието до края на 2026 г., за да се спази графикът^[32].

През юли 2026 г. Европейският парламент подкрепя с 416 гласа „за“, 169 „против“ и 22 въздържали се започването на преговори със Съвета^[5]. Позицията на парламента предвижда таван на сумата в цифрово евро, която всеки може да държи, вградени гаранции за неприкосновеността на личния живот и обработка на лични данни само доколкото е строго необходимо^[33]. Повечето предприятия ще бъдат задължени да приемат цифрово евро, с изключение на самонаетите и малките и микропредприятия, които не приемат други цифрови плащания; основните услуги трябва да бъдат безплатни, а държавите от еврозоната — да поддържат достъпа до пари в брой^[34]. „Цифровото евро ще допълва парите в брой, никога няма да ги замести“, заявява Наваррете^[35]. Първият кръг преговори с ирландското председателство на Съвета е насрочен скоро след гласуването^[36].

Пилотният проект

ЕЦБ планира да тества бета версия на цифровото евро в 12-месечен пилотен проект от втората половина на 2027 г. с 36 доставчици на платежни услуги, избрани от над 50 кандидата^[37]. Ще се тестват плащания между хора, в магазини и онлайн, както онлайн, така и офлайн, но бета версията няма да има статут на законно платежно средство^[38]. ЕЦБ кани и търговци в електронната и мобилната търговия да заявят интерес за участие, като срокът е до 27 октомври 2026 г.^[39]

Неприкосновеност на личния живот и опасения за наблюдение

ЕЦБ заявява, че тя и Евросистемата няма да могат да установят самоличността на потребителя или какво купува въз основа на данните за плащанията, които получават^[40]. При офлайн плащанията данните остават само между платеца и получателя — неприкосновеност, подобна на тази при парите в брой, но без пълна анонимност^[41]. При онлайн плащанията данните са с псевдоними и криптирани, а поднадзорните посредници продължават да извършват проверките срещу изпирането на пари, както при сегашните електронни плащания^[42]. Офлайн цифровото евро, съхранявано на повредено, изгубено или откраднато устройство, няма да бъде възстановявано^[43].

Френският орган за защита на данните CNIL отбелязва, че пълната анонимност е трудно съвместима технологично с онлайн цифровото евро и може да противоречи на целите за борба с изпирането на пари и финансирането на тероризма^[44]. Критиците на цифровите валути на централните банки изобщо предупреждават, че те биха дали на държавите пряка видимост върху финансовите транзакции и „широки нови правомощия за наблюдение и контрол над населението“^[45]. В представително проучване на Бундесбанк от април 2024 г. сред 2012 души половината могат да си представят да ползват цифрово евро, но само 41% са чували за него^[46]. Над три четвърти определят неприкосновеността на личния живот като много важна или важна, а 59% — офлайн версията^[47].

Финансовата стабилност и банките

За да не изтичат прекомерно депозити от банките, ЕЦБ предвижда всеки потребител да може да държи само ограничена сума в цифрово евро, като сметката му може да бъде свързана с банкова сметка за плащанията над тавана^[48]. По искане на законодателите ЕЦБ анализира хипотетични тавани до 3000 евро на човек и заключава, че дори при крайно малко вероятен кризисен сценарий цифровото евро не би навредило на финансовата стабилност в еврозоната^[49]. Според оценка на ЕЦБ въвеждането му би струвало на банките между 4 и 5,8 млрд. евро — значително по-малко от предишните изчисления на сектора, защото банките могат да споделят инфраструктура^[50].

Цифровото евро и България

На 1 януари 2026 г. еврото влиза в обращение в България, която става 21-вата държава в еврозоната при обменен курс от 1,95583 лева за 1 евро^[51]. Българската народна банка става част от Евросистемата, а нейният управител получава място в Управителния съвет на ЕЦБ^[52]. Като държава от еврозоната България попада в обхвата на проекта: според ЕЦБ цифровото евро би било европейско електронно платежно средство, достъпно и прието във всички държави от еврозоната^[53].

Цифровите валути на централните банки по света

Цифровата валута на централна банка е цифрова версия на официалната валута, създадена от централната банка, а не от частни компании^[54]. Към 2024 г. такива валути са въведени в Бахамските острови, Ямайка и Нигерия, 134 държави проучват свои версии, а някои юрисдикции, като щата Флорида, ги забраняват с довода за неприкосновеността на личния живот^[55]. Цифровият юан на Китай е първата цифрова валута, емитирана от голяма икономика^[56].

Доказателства към твърденията

1. Цифрово евро
   Европейска централна банка
   Отвори източника
2. Цифрово евро
   Европейска централна банка
   Отвори източника
3. Цифрово евро
   Европейска централна банка
   Отвори източника
4. Цифрово евро
   Европейска централна банка
   Отвори източника
5. MEPs vote to start Digital Euro negotiations
   BusinessNow.mt · Kevin Schembri Orland · 2026-07-09
   Отвори източника
6. Digital Euro: Drive for Sovereignty and a "Slippery Fish" in the EU Parliament
   heise online · Stefan Krempl · 2025-10-13
   Отвори източника
7. Цифрово евро
   Европейска централна банка
   Отвори източника
8. Цифрово евро
   Европейска централна банка
   Отвори източника
9. Digital euro — frequently asked questions
   European Central Bank
   Отвори източника
10. Цифрово евро
    Европейска централна банка
    Отвори източника
11. Digital euro — frequently asked questions
    European Central Bank
    Отвори източника
12. Digital euro — frequently asked questions
    European Central Bank
    Отвори източника
13. Digital euro
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
14. Цифрово евро
    Европейска централна банка
    Отвори източника
15. Цифрово евро за цифровата епоха (блог на ЕЦБ)
    Европейска централна банка · Пиеро Чиполоне, Валдис Домбровскис · 2025-12-09
    Отвори източника
16. Why Europe Needs a Digital Euro
    IMF Finance & Development · Philip Lane · 2025-09-03
    Отвори източника
17. Why Europe Needs a Digital Euro
    IMF Finance & Development · Philip Lane · 2025-09-03
    Отвори източника
18. Why Europe Needs a Digital Euro
    IMF Finance & Development · Philip Lane · 2025-09-03
    Отвори източника
19. Digital Euro: Drive for Sovereignty and a "Slippery Fish" in the EU Parliament
    heise online · Stefan Krempl · 2025-10-13
    Отвори източника
20. Digital euro: ECB urges EU to act: "It is important to have the legislation by the end of the year"
    Eunews · Emanuele Bonini · 2026-04-22
    Отвори източника
21. Digital Euro: Drive for Sovereignty and a "Slippery Fish" in the EU Parliament
    heise online · Stefan Krempl · 2025-10-13
    Отвори източника
22. Digital euro
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
23. Digital euro
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
24. Eurosystem proceeds to next phase of digital euro project
    European Central Bank · 2023-10-18
    Отвори източника
25. Digital euro: what is at stake for privacy and personal data protection?
    CNIL · 2022-02-14
    Отвори източника
26. Digital euro
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
27. ECB moves to next phase of digital euro project
    European Central Bank · 2025-10-30
    Отвори източника
28. ECB moves to next phase of digital euro project
    European Central Bank · 2025-10-30
    Отвори източника
29. Цифрово евро
    Европейска централна банка
    Отвори източника
30. Цифрово евро за цифровата епоха (блог на ЕЦБ)
    Европейска централна банка · Пиеро Чиполоне, Валдис Домбровскис · 2025-12-09
    Отвори източника
31. Digital Euro: Drive for Sovereignty and a "Slippery Fish" in the EU Parliament
    heise online · Stefan Krempl · 2025-10-13
    Отвори източника
32. Digital euro: ECB urges EU to act: "It is important to have the legislation by the end of the year"
    Eunews · Emanuele Bonini · 2026-04-22
    Отвори източника
33. MEPs vote to start Digital Euro negotiations
    BusinessNow.mt · Kevin Schembri Orland · 2026-07-09
    Отвори източника
34. MEPs vote to start Digital Euro negotiations
    BusinessNow.mt · Kevin Schembri Orland · 2026-07-09
    Отвори източника
35. MEPs vote to start Digital Euro negotiations
    BusinessNow.mt · Kevin Schembri Orland · 2026-07-09
    Отвори източника
36. MEPs vote to start Digital Euro negotiations
    BusinessNow.mt · Kevin Schembri Orland · 2026-07-09
    Отвори източника
37. Europe Moves Closer to Digital Euro as ECB Prepares 2027 Pilot
    GreekReporter · Artemis Markaki · 2026-10-02
    Отвори източника
38. Europe Moves Closer to Digital Euro as ECB Prepares 2027 Pilot
    GreekReporter · Artemis Markaki · 2026-10-02
    Отвори източника
39. Europe Moves Closer to Digital Euro as ECB Prepares 2027 Pilot
    GreekReporter · Artemis Markaki · 2026-10-02
    Отвори източника
40. Цифрово евро
    Европейска централна банка
    Отвори източника
41. Digital euro
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
42. Digital euro
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
43. Digital euro
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
44. Digital euro: what is at stake for privacy and personal data protection?
    CNIL · 2022-02-14
    Отвори източника
45. Central bank digital currency
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
46. Bundesbank survey: Widespread acceptance of digital euro among general public
    Deutsche Bundesbank · 2024-06-04
    Отвори източника
47. Bundesbank survey: Widespread acceptance of digital euro among general public
    Deutsche Bundesbank · 2024-06-04
    Отвори източника
48. Digital euro — frequently asked questions
    European Central Bank
    Отвори източника
49. Digital euro — frequently asked questions
    European Central Bank
    Отвори източника
50. Цифрово евро
    Европейска централна банка
    Отвори източника
51. България въвежда еврото (прессъобщение)
    Европейска централна банка · 2026-01-01
    Отвори източника
52. България въвежда еврото (прессъобщение)
    Европейска централна банка · 2026-01-01
    Отвори източника
53. Цифрово евро
    Европейска централна банка
    Отвори източника
54. Central bank digital currency
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
55. Central bank digital currency
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника
56. Central bank digital currency
    Wikipedia (английска)
    Отвори източника